Roblox

AI by the numbers-23页PPT solo

2026年8月9日 · 33:54

庄明浩在策略会上用23页PPT讲AI商业化与落地，核心观点是当前AI应用尚未爆发，但基础设施与模型层正快速演进：标普500屡创新高，AI与软件股分化明显，云厂商收入高增（微软、Google云季度增长40%-60%），OpenAI和Anthropic的ARR分别超400亿和700亿美元。他提出DeepSeek V4 Flash形成“斩杀线”，迫使各家模型逃离该区间，而Agent范式（如Codex、Claude Work）成为新共识。国内方面，WorkBody日活平均达百万量级，豆包付费转化率仅千分之一左右，远低预期；反而帮模型厂商做数据与强化学习环境的公司（Scale AI等）ARR超5亿美元。一级市场热门方向集中在人形机器人、世界模型、Coding，应用类公司如Roblox股价因世界模型发布单日跌26%，他强调一切才刚开始，当前最大共识是“一切皆Loop”。

Vol.78 和老钱聊聊风险投资这项工作---串台面基

2025年12月5日 · 2:00:06

庄明浩和老钱深入探讨风险投资行业的本质，认为命和运气在投资中权重极大，复盘决策往往是安慰剂。他们用德州扑克类比投资决策，指出早期基金1%-2%的首笔下注比例，基金品牌活过第四期是道坎。对话还涉及AI泡沫的讨论，认为当前市场共识迅速达成且筹码过高，VC从业者需要在勤奋、运气和动物精神间平衡，而投资基金正走向马太效应下的极度集中。

Vol.08 2023，苟且的元宇宙

2023年11月23日 · 28:47

庄明浩回顾2023年元宇宙“苟且”现状，指出元宇宙社交产品（如Bard、奇妙派对）全军覆没，游戏行业呈现降价、怀旧、加速趋势，以重返1999、小冰冰怀旧服、蛋仔派对等为例。他分析AI大模型公司（MiniMax、百川等）估值高涨但ToC应用活跃度不足，VR/AR仍处早期（Pico裁员、AR出货量低）。最终结论：告别宏大叙事，拥抱短周期小生意。