海螺

Vol.95 视频模型内卷、Agent爆发与大厂的焦虑---串台进击波财经

2026年4月17日 · 1:02:15

庄明浩与沈帅波探讨了中美AI视频模型的分化：中国厂商（字节Seedance、快手可灵）领跑，而OpenAI关闭Sora。Agent爆发背后是从发动机到整车的产业逻辑，Anthropic通过coding+一切策略在ToB市场碾压OpenAI。一级市场对智谱、Minimax的估值从1%对标涨至6%，情绪溢价明显，但老牌巨头因财报压力被过度苛责。硬件受物理周期拖累，体验落后于软件迭代，短期内手机仍是核心入口。

Vol.18 2C-AI应用随想

2024年4月18日 · 42:57

庄明浩回顾了2024年Q1国内2C AI应用的现状，从Inflection被微软吞并、Stability AI CEO离职，到好说AI停服、Kimi概念股疯涨，再到字节跳动以APP工厂模式疯狂铺量。他指出AI应用留存普遍偏低，并抛出四个无解问题：供给端还是需求端革命？模型还是产品为主？六个月周期是否到顶？以及国资投资逻辑和退出困境。