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Vol.49 聊聊特朗普的5000亿美金星际之门计划
2025年1月25日 · 58:04
特朗普上任后抛出5000亿美元AI基础设施计划“星际之门”,由软银、OpenAI和甲骨文领投。庄明浩剖析了资金来源的难题、各家利益——甲骨文借机上位、微软地位尴尬、马斯克缺席暗藏政治博弈。他还将计划对标当年星球大战,追问中国要不要跟,并指出DeepSeek等低耗模型正动摇“砸钱换智能”的叙事,令中美AI竞赛走向新的分岔点。

Vol.31 AI很稚嫩,我们还年轻---风险投资视角看AI与Mobile
2024年8月26日 · 44:17
庄明浩以风险投资视角对比AI与移动互联网浪潮,指出VC行业经历募资、投资、退出的全面下滑,移动互联网形成的增量用户、推荐算法、商业化共识难以直接套用AI。他通过数据说明AI应用在用户活跃、留存等指标上远不及移动时代,巨头巨额资本开支加剧军备竞赛,而应用爆发需等待模型性能、推理成本、多模态及产品边界的成熟,类比电力革命的技术扩散周期。最终引用2013年自己的文章,暗示AI仍需耐得住寂寞。

Vol.28 AI大模型创业热能和十几年前的移动互联网相比吗?with 硅星人骆轶航/乱翻书潘乱
2024年8月5日 · 1:45:35
潘乱、骆轶航和庄明浩对比AI大模型创业与移动互联网浪潮,认为两者根本不同:移动互联网有从2亿到12亿网民的增量红利,而AI缺乏新增用户,产品形态局限于搜索和视频生成,且大模型公司(如月之暗面、豆包、可灵)产品同质化严重,日活仅200万就被捧为“小龙”。他们指出投资逻辑沿袭移动互联网,导致资本挤压、创业者焦虑,并质疑文生视频赛道六秒对七秒的内卷意义,转而探讨生产力工具和创作者经济可能成为中国特色出路。

Vol.16 激进的阿里战投,AI大模型全覆盖
2024年3月5日 · 20:10
庄明浩从阿里领投MiniMax新一轮融资切入,指出阿里已实现对国内五家估值超10亿美金的AI大模型公司(智谱、百川、MiniMax、月之暗面、零一万物)的全面覆盖。他分析了阿里管理层(蔡崇信、吴泳铭)的投资背景、组织架构变化以及CVC(企业风险投资)在AI浪潮中的主导地位,并借用“贪吃蛇”比喻解释巨头通过投资而非自研来布局AI的逻辑。

Vol.15 谈点庸俗的,创业团队卖老股
2024年2月21日 · 16:06
庄明浩以月之暗面10亿美元融资和创始人卖老股传闻为引子,剖析创业团队卖老股背后的各方利益博弈与人性考量。他对比了OpenAI与国内AI大模型公司(智谱、百川、MiniMax、月之暗面、零一万物)的期权变现机制,指出当前IPO困难使得期权价值缩水,创始人面临是否优先让员工变现的抉择。Sam Altman每年让员工卖老股的做法,展现了人才留存的现实需求与胸怀的较量。

Vol.09 AI一年,人间十年
2023年12月1日 · 22:57
庄明浩以ChatGPT发布一周年为节点,梳理了AI行业已形成的四大共识:大模型内卷(超200家公司入场)、一把手工程(CEO亲自推动应用重构)、应用层探索(国内外生态差距明显,国内项目偏“苟且”如文档分析、购物助手,远方在AI陪伴和AI游戏)以及融资降温(国内机构投AI极少,建议初创尽早赚钱)。他引用红杉美国“Act 2”观点,指出所有应用都值得用AI重构,但第一责任人必须是CEO,并给出暴论:产品边界设定极难,融资窗口已过,唯有马上收钱才能熬到明牌阶段。