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语言、coding、多模态,到底谁坐AI的主桌?---狂喜98页PPT-solo
2026年4月30日 · 1:26:14
庄明浩在狂喜播客节现场用98页PPT梳理2026年Q1至4月底AI行业剧变,核心论断是编程(coding)已坐上绝对主桌,Anthropic的Claude在ToB领域反超OpenAI,收入AR达300亿美元;技术层面Agent共识形成,Harness(驾驭工程)成为新基础设施,开源模型由阿里千问和DeepSeek主导;资本端软件/SaaS股暴跌,MAG7因算力投资拖累现金流而回调,但标普500迅速反弹;最后他以AI短剧日投流破亿、数据中心建设延期、社会焦虑等现实案例,呼吁把正确不出错的事交给AI,人去做可能出错的事。

Vol.95 视频模型内卷、Agent爆发与大厂的焦虑---串台进击波财经
2026年4月17日 · 1:02:15
庄明浩与沈帅波探讨了中美AI视频模型的分化:中国厂商(字节Seedance、快手可灵)领跑,而OpenAI关闭Sora。Agent爆发背后是从发动机到整车的产业逻辑,Anthropic通过coding+一切策略在ToB市场碾压OpenAI。一级市场对智谱、Minimax的估值从1%对标涨至6%,情绪溢价明显,但老牌巨头因财报压力被过度苛责。硬件受物理周期拖累,体验落后于软件迭代,短期内手机仍是核心入口。

Vol.92 回头听3月初的播客,感觉有点恍如隔世---串台藏金阁
2026年3月31日 · 1:21:35
本期庄明浩与Jess回顾了3月初录制的AI行业热点,包括OpenClaw的爆火、AI社交应用Elys及国内大模型竞争。庄明浩认为OpenClaw并非技术革命而是工程组合的胜利,其开源生态打开了新窗口;他分享了自己部署OpenClaw的体验,并指出算力已成为行业瓶颈。最后,他以AlphaGo的故事鼓励听众培养审美与直觉,不必为AI过度焦虑。

Vol.90 AI加速爆发的2026,我们该如何自处?---对谈潘乱+Koji
2026年3月24日 · 1:35:58
庄明浩与潘乱在杭州线下对谈中,结合春节期间AI行业密集动态(豆包、千问、Seedance2.0及OpenClaw热潮),剖析了模型能力突破带来的“拦不住”的冲击——从算力瓶颈、一亿Token俱乐部到太空数据中心的狂野设想,还延伸至2028末世论、中美SaaS估值反转以及AI作为武器的管理之问,试图为从业者缓解焦虑并指明个体如何成为“AI老板”。

Vol.89 AI行业2025年度总结补充篇(V4不等了版)---70页PPT solo
2026年3月9日 · 1:40:26
庄明浩在《屠龙之术》Vol.89中,用70页PPT补充2025年AI行业年度总结,涵盖美国Capex叙事、英伟达财报、OpenClaw爆发、软件股暴跌与2028末世论、OpenAI融资确认,以及中国模型密集发布(字节Seedance 2.0、DeepSeek V4)、春节AI红包大战、智谱与MiniMax股价等十大议题,最后以AlphaGo与李世石的故事收尾,反思AI时代下人类的处境。

Vol.85 写在DeepSeek发布一年之后,也写在元宝要发10亿红包之后---串台厚雪长坡
2026年1月26日 · 1:40:03
庄明浩与雪球主播七一在DeepSeek R1发布一周年之际,回顾2025年AI大模型领域的关键变化:DeepSeek如何以极低成本撬动全球市场,推动中国开源模型崛起;豆包日活破亿、ChatGPT周活逼近9亿,留存曲线反弹标志应用年到来;技术层面,强化学习成为标配,多模态融合与在线学习(continual learning)成新焦点,李飞飞的世界模型为具身智能铺路。投资视角下,中美估值逻辑迥异:美国巨头以预期打满估值,中国公司则以1%成本做到80-90分水平。最后建议普通人以“一周重复五次”原则尝试AI,并拿它当对手盘训练投资思维。

Vol.83 25页PPT记录一场中国AI“全明星赛”
2026年1月10日 · 43:11
庄明浩记录AGI-next论坛:清华唐杰、Kimi杨植麟、千问林俊暘、腾讯姚顺雨等AI核心玩家齐聚,讨论赛道分化、自主学习与Agent经济价值,张钹院士总结从LLM到Agent的五大能力。姚顺雨以toB/toC框架拆解问题,林俊暘称中美算力差1-2个量级,乐观概率仅20%。

Vol.81 智谱 or MiniMax,无论谁是第一股,都牛逼---串台苔藓之火
2025年12月22日 · 1:35:43
庄明浩和Raymond从智谱和MiniMax的招股书出发,剖析两家大模型公司的财务、业务与上市策略。他们认为中美AI投入差距约1%,智谱主打ToB与国资路线,MiniMax则定位于全球化ToC。两人还讨论了上市窗口、一级市场流动性枯竭及大逃杀终局下的估值逻辑,指出这场AI竞赛已超出传统VC的参与范畴。

Vol.72 技术、应用、资本,2025年9月AI行业综述---154页PPT
2025年9月6日 · 2:01:29
庄明浩以154页PPT复盘2025年9月AI行业,聚焦技术(GPT-5、DeepSeek R2、强化学习卷出新高度)、产品(ChatGPT微笑曲线、Agent年确认、AI Coding战争)和资本(Mag7分化、一级市场疯狂烧钱、泡沫争议)三个维度,断言推理模型已成标配,中国开源模型强势崛起,但产品毛利普遍为负,市场紧绷。作者用‘技术像打怪,产品像开图,投资像氪金’概括当前格局,并穿插对A股炒作、PR套路的吐槽。

Vol.53 中概股价值重估?小心成为站岗的人---with 沈帅波
2025年2月26日 · 58:29
庄明浩与沈帅波纵论中概股价值重估与DeepSeek引发的AI热潮。庄明浩认为中概股年初行情已透支,AI技术边界收敛让创业门槛降低,但一级市场退出难题未解,创业者需务实规划。他坦言自己因性格保守不炒股,并从旁观者视角分析DeepSeek爆火背后春节情绪与产品思维链的叠加效应。

Vol.31 AI很稚嫩,我们还年轻---风险投资视角看AI与Mobile
2024年8月26日 · 44:17
庄明浩以风险投资视角对比AI与移动互联网浪潮,指出VC行业经历募资、投资、退出的全面下滑,移动互联网形成的增量用户、推荐算法、商业化共识难以直接套用AI。他通过数据说明AI应用在用户活跃、留存等指标上远不及移动时代,巨头巨额资本开支加剧军备竞赛,而应用爆发需等待模型性能、推理成本、多模态及产品边界的成熟,类比电力革命的技术扩散周期。最终引用2013年自己的文章,暗示AI仍需耐得住寂寞。

Vol.28 AI大模型创业热能和十几年前的移动互联网相比吗?with 硅星人骆轶航/乱翻书潘乱
2024年8月5日 · 1:45:35
潘乱、骆轶航和庄明浩对比AI大模型创业与移动互联网浪潮,认为两者根本不同:移动互联网有从2亿到12亿网民的增量红利,而AI缺乏新增用户,产品形态局限于搜索和视频生成,且大模型公司(如月之暗面、豆包、可灵)产品同质化严重,日活仅200万就被捧为“小龙”。他们指出投资逻辑沿袭移动互联网,导致资本挤压、创业者焦虑,并质疑文生视频赛道六秒对七秒的内卷意义,转而探讨生产力工具和创作者经济可能成为中国特色出路。

Vol.18 2C-AI应用随想
2024年4月18日 · 42:57
庄明浩回顾了2024年Q1国内2C AI应用的现状,从Inflection被微软吞并、Stability AI CEO离职,到好说AI停服、Kimi概念股疯涨,再到字节跳动以APP工厂模式疯狂铺量。他指出AI应用留存普遍偏低,并抛出四个无解问题:供给端还是需求端革命?模型还是产品为主?六个月周期是否到顶?以及国资投资逻辑和退出困境。

Vol.16 激进的阿里战投,AI大模型全覆盖
2024年3月5日 · 20:10
庄明浩从阿里领投MiniMax新一轮融资切入,指出阿里已实现对国内五家估值超10亿美金的AI大模型公司(智谱、百川、MiniMax、月之暗面、零一万物)的全面覆盖。他分析了阿里管理层(蔡崇信、吴泳铭)的投资背景、组织架构变化以及CVC(企业风险投资)在AI浪潮中的主导地位,并借用“贪吃蛇”比喻解释巨头通过投资而非自研来布局AI的逻辑。

Vol.15 谈点庸俗的,创业团队卖老股
2024年2月21日 · 16:06
庄明浩以月之暗面10亿美元融资和创始人卖老股传闻为引子,剖析创业团队卖老股背后的各方利益博弈与人性考量。他对比了OpenAI与国内AI大模型公司(智谱、百川、MiniMax、月之暗面、零一万物)的期权变现机制,指出当前IPO困难使得期权价值缩水,创始人面临是否优先让员工变现的抉择。Sam Altman每年让员工卖老股的做法,展现了人才留存的现实需求与胸怀的较量。

Vol.09 AI一年,人间十年
2023年12月1日 · 22:57
庄明浩以ChatGPT发布一周年为节点,梳理了AI行业已形成的四大共识:大模型内卷(超200家公司入场)、一把手工程(CEO亲自推动应用重构)、应用层探索(国内外生态差距明显,国内项目偏“苟且”如文档分析、购物助手,远方在AI陪伴和AI游戏)以及融资降温(国内机构投AI极少,建议初创尽早赚钱)。他引用红杉美国“Act 2”观点,指出所有应用都值得用AI重构,但第一责任人必须是CEO,并给出暴论:产品边界设定极难,融资窗口已过,唯有马上收钱才能熬到明牌阶段。