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“悲观者正确,乐观者成功”,和好友亚婷聊聊AI行业的种种
2026年6月3日 · 57:56
庄明浩与亚婷的对谈中,庄明浩从自己播客《屠龙之术》的命名缘由切入,回顾了早年经纬投资经历及对AI浪潮的观察。他认为VC是赌概率而非正确性,并指出AI时代创业节奏加快、开枪成本变低,模型厂商的边界难以界定,如视频模型赛道字节、快手、Google等巨头都不会犹豫。庄明浩用“语言、多模态、Coding三个主桌”比喻模型竞争格局,并重提李世石与AlphaGo的故事,探讨人类与AI的公平性、直觉价值及打工人未来等话题。

中美AI创业的生态差异---对谈Google Cloud北亚区创投生态负责人
2026年4月23日 · 24:47
庄明浩对话Google Cloud北亚区创投生态负责人Warren Li,剖析中美AI创业生态差异:从战略投资与财务投资的区别切入,对比亚洲各地区(中国、印度、日本、韩国、东南亚)的AI创业特点,指出中国市场在场景摸索上更强,而美国生态的容错率、早期资金和impact驱动的创业动机是关键基础。Warren认为AI降低创业门槛,传统行业应用将加速,并强调大厂与初创公司共存于细分市场,而非完全吞噬。

Agent\TPU\生态\安全\开放,Google Cloud到底在bet什么?-Google Cloud Next速记
2026年4月23日 · 33:34
庄明浩从Google Cloud Next 2026现场带来速记,聚焦Agent、TPU、安全与开放四大赌注。主Keynote中Google Cloud CEO Thomas定调“Agentic enterprise is real”,Google CEO劈柴哥披露API调用每分钟160亿次、75%新代码由AI生成;五层架构将安全独立为第三层,TPU 8代分训练(8T)和推理(8I)两款。分论坛中Anthropic详解TPU训练实践,垂直Agent公司Harvey、Rogo和机械果园分享行业know-how与收费模式,Acquired播客现场复盘TPU十年发展史。暗线是Google通过投资并购(SpaceX、Anthropic、Wiz等)构建生态,最终结论:大会无爆款大招,但全面生态较量已经开始。

Vol.95 视频模型内卷、Agent爆发与大厂的焦虑---串台进击波财经
2026年4月17日 · 1:02:15
庄明浩与沈帅波探讨了中美AI视频模型的分化:中国厂商(字节Seedance、快手可灵)领跑,而OpenAI关闭Sora。Agent爆发背后是从发动机到整车的产业逻辑,Anthropic通过coding+一切策略在ToB市场碾压OpenAI。一级市场对智谱、Minimax的估值从1%对标涨至6%,情绪溢价明显,但老牌巨头因财报压力被过度苛责。硬件受物理周期拖累,体验落后于软件迭代,短期内手机仍是核心入口。

Vol.89 AI行业2025年度总结补充篇(V4不等了版)---70页PPT solo
2026年3月9日 · 1:40:26
庄明浩在《屠龙之术》Vol.89中,用70页PPT补充2025年AI行业年度总结,涵盖美国Capex叙事、英伟达财报、OpenClaw爆发、软件股暴跌与2028末世论、OpenAI融资确认,以及中国模型密集发布(字节Seedance 2.0、DeepSeek V4)、春节AI红包大战、智谱与MiniMax股价等十大议题,最后以AlphaGo与李世石的故事收尾,反思AI时代下人类的处境。

Vol.86 同一代技术,两个系统,181页PPT全记录AI行业的2025
2026年1月30日 · 2:01:33
庄明浩在2026年初以181页PPT回顾2025年AI行业,分美国与中国两条线:美国有OpenAI、Google、Anthropic的模型竞赛,推理与Agent爆发,数据中心投资与泡沫风险;中国有DeepSeek R1引领开源追赶,字节豆包、阿里千问等超级应用激战,AI硬件与乙游成共识,资本市场向硬科技叙事倾斜。他预测中美AI将走向两套系统并行,并强调在DeepSeek V4发布前完成这份记录。

Vol.85 写在DeepSeek发布一年之后,也写在元宝要发10亿红包之后---串台厚雪长坡
2026年1月26日 · 1:40:03
庄明浩与雪球主播七一在DeepSeek R1发布一周年之际,回顾2025年AI大模型领域的关键变化:DeepSeek如何以极低成本撬动全球市场,推动中国开源模型崛起;豆包日活破亿、ChatGPT周活逼近9亿,留存曲线反弹标志应用年到来;技术层面,强化学习成为标配,多模态融合与在线学习(continual learning)成新焦点,李飞飞的世界模型为具身智能铺路。投资视角下,中美估值逻辑迥异:美国巨头以预期打满估值,中国公司则以1%成本做到80-90分水平。最后建议普通人以“一周重复五次”原则尝试AI,并拿它当对手盘训练投资思维。

Vol.81 智谱 or MiniMax,无论谁是第一股,都牛逼---串台苔藓之火
2025年12月22日 · 1:35:43
庄明浩和Raymond从智谱和MiniMax的招股书出发,剖析两家大模型公司的财务、业务与上市策略。他们认为中美AI投入差距约1%,智谱主打ToB与国资路线,MiniMax则定位于全球化ToC。两人还讨论了上市窗口、一级市场流动性枯竭及大逃杀终局下的估值逻辑,指出这场AI竞赛已超出传统VC的参与范畴。

Vol.80 我去大内密谈和相爷聊了聊AI
2025年12月15日 · 2:10:33
庄明浩与相征从ChatGPT发布三周年切入,解释了GPT、LLM、LUI、Token等基础概念,梳理了OpenAI定义的L1-L5发展路径,并拆解了中美AI竞争格局——DeepSeek以低成本实现L2推理并开源震惊硅谷,而美国巨头陷入循环融资的泡沫隐忧。节目还讨论了AI应用层的可控制性问题、英伟达的暴利链条、以及中美在电力与基建上的差异,最后给出个人建议:与其焦虑,不如用AI解决一周重复五次以上的日常事务。

Vol.79 腾讯 AI「松弛感」背后:高筑墙、广积粮、缓称王---串台三五环
2025年12月6日 · 1:11:07
庄明浩和刘飞讨论了腾讯在AI时代的「松弛感」战略:不盲目追求纯Chatbot领先,而是利用微信生态、公众号数据优势,在多模态和自有场景中发力。他们认为AI进入「场景之年」,大厂的数据壁垒和生态连接器角色让腾讯拥有「进可攻退可守」的韧性,同时分析Google Gemini 3复出带来的竞争变数。

Vol.78 和老钱聊聊风险投资这项工作---串台面基
2025年12月5日 · 2:00:06
庄明浩和老钱深入探讨风险投资行业的本质,认为命和运气在投资中权重极大,复盘决策往往是安慰剂。他们用德州扑克类比投资决策,指出早期基金1%-2%的首笔下注比例,基金品牌活过第四期是道坎。对话还涉及AI泡沫的讨论,认为当前市场共识迅速达成且筹码过高,VC从业者需要在勤奋、运气和动物精神间平衡,而投资基金正走向马太效应下的极度集中。

Vol.76 我们不知不觉的走到了这里---170页PPT讲透2025AI行业
2025年11月3日 · 2:21:40
庄明浩在2025年AI行业综述中,用170页PPT复盘了技术、产品、资本与泡沫四大章节,重点剖析OpenAI、NVIDIA、Google等巨头的战略博弈与市场叙事。他提出推理模型是当前主航道,Agent仍处早期,并揭示了美股七姐妹市值占比GDP达77%的风险信号。通过萨姆·奥特曼和老黄的“金手指”式循环融资,他认为行业已走向极端,但历史经验表明泡沫中的“这次不一样”往往只是错觉。

Vol.75 "我可是AI司马迁啊…”---串台十字路口
2025年10月22日 · 1:26:41
庄明浩与十字路口的Koji、Ronghui复盘2025年AI行业,从DeepSeek R1的开源冲击、GPT-5的渐进式改进,到Veo3和Sora2在视频生成领域的突破,再到Agent从Manus定义品类到垂直行业落地。他们梳理了中美在开源与闭源路线上的分化,并剖析了OpenAI从技术公司向金融-基础设施复合体的转变,以及底层存储、电力等极限对资本泡沫的隐忧。

Vol.74 体育,可能是人类与AI对抗的最后阵地---串台上下半场
2025年9月23日 · 1:01:44
前女足国脚赵丽娜、投资人庄明浩和经纪人君娴从外滩大会的人形机器人聊起,探讨AI与体育的碰撞:庄明浩指出通用大模型让AI从封闭场景走向全能,但体育因身体极限和不确定性可能成为人类最后阵地;赵丽娜担忧AI加剧资源垄断,但君娴认为开源和个性化数据训练反而能缩小鸿沟;三人还以AlphaGo围棋、NBA魔球理论、F1赛车为例,争论AI教练是否会抹杀体育魅力,最后庄明浩用自己手写PPT比喻顶尖运动员的手工技艺无法被AI取代。

Vol.72 技术、应用、资本,2025年9月AI行业综述---154页PPT
2025年9月6日 · 2:01:29
庄明浩以154页PPT复盘2025年9月AI行业,聚焦技术(GPT-5、DeepSeek R2、强化学习卷出新高度)、产品(ChatGPT微笑曲线、Agent年确认、AI Coding战争)和资本(Mag7分化、一级市场疯狂烧钱、泡沫争议)三个维度,断言推理模型已成标配,中国开源模型强势崛起,但产品毛利普遍为负,市场紧绷。作者用‘技术像打怪,产品像开图,投资像氪金’概括当前格局,并穿插对A股炒作、PR套路的吐槽。

Vol.71 简单聊聊GPT5和美国电力---with 刘一鸣/101 Weekly
2025年8月17日 · 18:16
庄明浩与刘一鸣围绕GPT5发布解读Scaling Law是否失效,认为强化学习在预训练和后训练中的权重提升缓解了数据瓶颈,但纯原始数据边际效率已差。他们讨论AI推理算力需求呈指数级增长,OpenAI因2C收入不足而转向2B市场,面对Anthropic等竞争。对于美国电力,指出数据中心CapEx投入已达临界点,GEV等电力股订单排至2029年,电力生产、传输、配电全环节面临重构。

Vol.69 再聊星际之门计划---with 刘一鸣/101 Weekly
2025年7月28日 · 24:56
本期节目,庄明浩与刘一鸣深入剖析了星际之门计划的现状,指出其因软银、OpenAI、甲骨文之间复杂的利益关系而进展缓慢,实际投入远不及承诺。他们讨论GPT5即将发布但业界期待已降温,反而更关注DeepSeek V4的突破。OpenAI虽在大力商业化,但年收入与千亿级成本相比仍杯水车薪。

Vol.65 AI新时代,Google又行了?
2025年6月19日 · 1:43:12
潘乱与庄明浩、彭克周、牛魔王在Google I/O 2025后复盘:庄明浩指出Veo3将视频生成从无声拉到有声,彭克周认为DeepMind整合是转折点,牛魔王强调DeepSeek等独立发现推理模型路径。讨论AI搜索重塑商业模式、Agent赛道竞争,并建议创业公司聚焦产品化交付而非模型层。

Vol.64 40页PPT记录2025年中AI行业共识
2025年6月16日 · 52:20
庄明浩在2025年中solo中,用40页PPT梳理了当前AI行业的三大共识:技术层面推理模型标配化、Agent成为2025年主题、开源生态崛起;产品层面强调“看见”交互、邀请码之乱和版本号重新定义;资本层面则呈现ARR高速增长、并购大年以及基础设施层的机会。他指出,从OpenAI到DeepSeek,从Cursor到夸克,各厂商在模型竞赛、Agent产品化和资本加速中形成新的安迪-比尔定律。

Vol.62 AI会带来智力平权吗?如果是,那然后呢?--狂喜播客节-贰狂
2025年5月30日 · 1:04:19
潘乱、姬十三、庄明浩和曼祺在贰狂播客节上激烈碰撞AI是否真能带来智力平权。潘乱用AI写东吴视角的《军师联盟》剧本,论证AI让普通人也能跨界创作;姬十三则指出低价值工作已可被替代,但高端商业仍依赖高手。庄明浩抛出观点:AI先平掉的是虚拟世界的规则化工作,而物理世界的体力劳动反而更难替代。曼祺补充认为,一手信息获取能力在AI时代变得更重要,而人的独特性在于表达动机与记忆经历。这场对话最终回归到:工具平权不等于结果平等,人和人最后的差异在于你如何使用信息。

Vol.52 74页PPT解读Deepseek与AI Agent
2025年2月24日 · 1:16:25
庄明浩在本期《屠龙之术》中复盘DeepSeek爆火始末,梳理其V3与R1模型的技术突破与成本优势,并指出中美科技巨头围绕“更多钱、更好基础设施”的共识正被打破。他从预训练失效讲到强化学习催生的推理模型新范式,进而探讨Agent概念泛化后的产品与组织挑战。

Vol.51 那些关于DeepSeek的谣言与误解
2025年2月7日 · 2:00:23
本期节目邀请Monica产品合伙人张涛、地缘政治研究专家张鹏,与主播庄明浩、Lily一起,围绕DeepSeek R1的爆火现象,澄清了训练成本仅600万美元、拥有5万块H100芯片、模型蒸馏窃取知识产权等核心谣言,并深入分析了R1在推理与搜索结合上的产品创新、对英伟达算力叙事的中长期影响,以及在中美科技竞争格局下对中国AI产业和创业公司的实际冲击。

Vol.45 132页PPT记录AI行业这一年
2024年12月12日 · 1:29:10
庄明浩通过132页PPT梳理2024年AI行业,聚焦美国OpenAI、Claude、X.ai及七巨头的投资共识与中国六小龙、字节跳动等企业的差异化竞争。他拆解了模型层与应用层的热点,比较了中美在视频生成、AI陪伴、教育硬件等方向的进展,指出中国一级市场募资与退出困境,并以“悲观者正确,乐观者胜利”收尾。